주식용어(PER, PBR, EPS, ROE )

PER (주가 수익 비율):

 

• P/E ratio는 기업의 시가총액(주가 × 발행 주식 수)을 기업의 순이익으로 나눈 값입니다.
• P/E ratio는 투자자들이 기업의 주가를 구매할 때 기업의 수익력을 평가하는 데 사용됩니다.
• 일반적으로 높은 P/E ratio는 투자자들이 기업의 잠재적인 성장 가능성을 기대하고 있다는 것을 의미할 수 있습니다.
  그러나 높은 P/E ratio는 동시에 주가가 비싸다는 것을 나타낼 수도 있으므로 기업의 성장 가능성을 정확히 평가하는 것이 중요합니다.

PBR (주가 자산 비율):

 

• P/B ratio는 기업의 시가총액을 기업의 순자산(자기 자본)으로 나눈 값입니다.
• P/B ratio는 기업의 가치가 기업의 자산에 비해 얼마나 비싼지를 나타냅니다.
• 일반적으로 낮은 P/B ratio는 투자자들이 기업의 가치가 높다고 판단할 수 있는 지표입니다.
  그러나 P/B ratio는 업종이나 기업의 성격에 따라 다르게 해석되어야 합니다. 예를 들어, 서비스 업종의 기업은 재무 자산이 적을 수 있으므로 비교적 높은 P/B ratio를 가질 수 있습니다.

EPS (주당 순이익):

 

• EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값입니다.
• EPS는 기업의 주당 순이익을 나타내는 지표로 사용됩니다.
• 높은 EPS는 기업이 주주들에게 높은 수준의 이익을 창출하고 있다는 것을 시사합니다.
  EPS는 기업의 재무 보고서에서 확인할 수 있으며, 기업들의 수익성을 비교하고 분석하는 데 사용됩니다.

ROE (자기자본이익률):

 

• ROE는 기업의 순이익을 평균 자기 자본으로 나눈 값입니다.
• ROE는 기업이 주주들의 투자에 대해 얼마나 효과적으로 이익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다.
• 높은 ROE는 기업의 경영 효율성과 수익성이 높다는 것을 시사합니다.
  ROE는 기업의 재무 보고서에서 확인할 수 있으며, 기업의 경영 성과를 평가하고 비교하는 데 사용됩니다.

 

간단한 예시:)

 

기업	주가($)	순이익($)	순자산($)	순자본($)	발행 주식 수
A	100	10	200	150	1000
B	200	20	400	300	1500

순자산 (Net Assets): 기업이 소유한 모든 것을 나타내는 자산에서 기업이 갚아야 할 돈인 부채를 뺀 나머지 금액입니다. 순자산은 기업의 "잔고"나 "남은 돈"이라고 생각할 수 있습니다. 예를 들어, 기업이 땅, 건물, 기계, 현금 등 여러 가지 자산을 가지고 있을 때, 이 자산에서 기업이 갚아야 할 대출이나 지불해야 할 빚을 빼면 남는 금액이 순자산입니다.

순자본 (Net Equity): 기업의 자산 중에서 주주들이 실제로 소유하고 남은 부분을 나타냅니다. 기업의 자기 자본에서 기업이 주주들에게 주는 이익이나 배당금 등을 빼면 남는 금액이 순자본입니다. 순자본은 마치 주주들이 기업에서 가지고 있는 "자본"의 가치라고 생각할 수 있습니다.

 

P/E ratio (주가 수익 비율):
기업 A의 P/E ratio = 100달러 (주가) / 10달러 (순이익) = 10
기업 B의 P/E ratio = 200달러 (주가) / 20달러 (순이익) = 10
두 기업의 P/E ratio는 동일하므로, 투자자들은 두 기업의 수익력을 동일하게 평가할 수 있습니다.

P/B ratio (주가 자산 비율):
기업 A의 P/B ratio = 100달러 (주가) / (200달러 (순자산) / 1,000주 (발행 주식 수)) = 5
기업 B의 P/B ratio = 200달러 (주가) / (400달러 (순자산) / 1,500주 (발행 주식 수)) = 7.5
P/B ratio를 계산하기 위해 순자산을 활용하였습니다. 기업 A의 P/B ratio는 5이고, 기업 B의 P/B ratio는 7.5입니다. 낮은 P/B ratio를 가진 기업 A는 상대적으로 가치가 있는 것으로 간주될 수 있습니다.

EPS (주당 순이익):
기업 A의 EPS = 10달러 (순이익) / 1,000주 (발행 주식 수) = 0.01달러
기업 B의 EPS = 20달러 (순이익) / 1,500주 (발행 주식 수) = 0.0133달러
EPS는 주당 순이익을 나타내는 지표입니다. 기업 B의 EPS가 더 높기 때문에 기업 B는 주주들에게 더 높은 수준의 이익을 제공하는 것으로 해석될 수 있습니다.

ROE (자기 자본이익률):
기업 A의 ROE = 10달러 (순이익) / (150달러 (순자본) / 1,000주 (발행 주식 수)) = 6.67
기업 B의 ROE = 20달러 (순이익) / (300달러 (순자본) / 1,500주 (발행 주식 수)) = 10
ROE를 계산하기 위해 순자본을 활용하였습니다. 기업 B의 ROE가 10으로 더 높으므로, 기업 B는 주주들에게 더 높은 수준의 이익을 창출하는 것으로 해석될 수 있습니다.